現在銀行的存款利息有點少,未來利率水平會怎樣變化?

我來回答

熱心網友回答 (3)

  • 971597182671165

    2019-08-08 16:05

    儲戶普遍覺得銀行的存款利率低,跑不贏物價指數,但是感受歸感受,未來發展趨勢呢?

    https://i1.ask543.net/uploads/1a/fa/3/2b28f000047c5edc16a39.jpg

    先說結論,如果從現在到未來比較長時間看,目前的存款利息已經是在高位了,未來估計還會逐步降低,人民銀行基準利率不會做大的調整,但是商業銀行的實際給付利率會下降。

    https://i1.ask543.net/uploads/64/a4/6/2b29200004655984e6eb4.jpg

    為什麼人民銀行的存款基準利率不會做調整?而商業銀行的給付利率會逐步下降?主要是受到以下三大方面影響。

    https://i1.ask543.net/uploads/36/25/1/2b28e000046f2af8ea360.jpg

    我國的基準利率水平目前並不高,人民銀行長期調整存款的基準利率的可能性不大。

    https://i1.ask543.net/uploads/e7/19/6/2b29000004758e1512af2.jpg

    在人民銀行自2015年最新調整了基準利率後,4年間再未做過調整。目前存款利率調整到活期的0.35%到定期3年的2.75%,與此同時,也放開了對於存款利率的指令性管理,商業銀行在基準利率上可以自由定價,靈活競爭。

    https://i1.ask543.net/uploads/15/78/5/2b2950000472339ef4bba.jpg

    我國存款基準利率長期看是逐步走低的,調整頻繁性逐步降低

    https://i1.ask543.net/uploads/b0/a8/3/174fc0007cabac656e493.jpg

    在過去的自1990年以來的29年時間內,我國存款基準利率總共調整了38次,但是自2015年開始,近4年時間,沒有再做任何調整。同時以活期儲蓄基準利率來看,從最高的2.88%到目前的0.35%,這些說明了什麼?

    1.隨著我國經濟的穩定性逐步增強,基準利率也在逐步走低。那麼未來如果不出現大的經濟波動,基準利率也不會輕易做改變,而且隨著經濟越來越發展,基準利率還會有向下的趨勢。

    2.過去人民銀行平均不到1年調整一次基準利率,但是現在4年都未調整,除了存款利率自由波動影響之外,說明使用利率工具來影響經濟發展的動機越來越弱,經濟發展的內在主動性更強,更加不依賴利率調整來強刺激。

    存款利率自由化決定了商業銀行的自由利率競爭,而非人民銀行的基準利率強管控

    2015年人民銀行在利率管制方面也做了重大改革,出台了利率自由化決定。

    人民銀行宣布:對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限,並抓緊完善利率的市場化形成和調控機制,加強央行對利率體系的調控和監督指導,提高貨幣政策傳導效率。

    1.目前人民銀行對於利率的管理越來越放鬆,越來越市場化。

    自2015年之後,人民銀行在前兩年指導性還挺強,基本上商業銀行最高存款利率不得突破同期基準利率的50%。之後管理越來越靈活,尤其是自去年底開始,隨著去年民營銀行存款產品的利率上限突破,目前的指導性管理已經放鬆很多。所以未來存款利率市場自由浮動是一個大趨勢。

    2.商業銀行存款的實際支付利率都會在基準利率以上,所以不需調整基準利率

    目前4年多,各個商業銀行從市場競爭考慮,從客戶對於利率的敏感性考慮,實際給付存款利率都在央行的基準利率之上,這樣導致基準利率就變成了一個下限管理工具。

    在去年開始的民營銀行存款大戰來看,存款利率的上限仍然受到管控,按照樓部長所說「收益超過6就要警惕」,所以最高也就出現過東北振興銀行對的五年期的6%的收益,而目前看市場利率還在持續走低,再也回不到第一季度的高息態勢。

    小結下:從趨勢分析,人民銀行的基準利率基本上不會升高,也不會再頻繁調整,長期看還有走低的勢頭。

    相比國外成熟國家,我國存款利率還是在一個相對高位,還有下行調整的可能

    按照我國發展規劃綱要,中國現在正在走向中等收入國家的道路上,那麼對於國外那些先行國家,存款利率的現狀和趨勢是怎麼樣的?

    從成熟國家的管理經驗來看,存款利率逐步向下走低是一個大趨勢。

    經濟越成熟,市場利率越會趨於穩定。在西方發達國家,存款利率其實非常低,當然同樣貸款利率也比較低。因為市場的平均利潤率也相對固定下來,發生變化的可能性較小。目前很多國家存款年化利率都在1-2%之間

    根據美國聯邦存款保險公司(FDIC)統計,貨幣市場帳戶的全國平均利率則略高於0.18%。三年定期儲蓄利率為1.07%

    從經濟特別穩定的發達國家來看,甚至走向了存款負利率的道路

    存款利率為負,也就意味著不僅銀行不會付給你利息,反倒還要收取存款保管費。目前在我們也是不可能發生的事情,不過世界上有這麼幾個國家,目前的存款利率確實是負的。例如:

    瑞士的基準利率為-0.75%,存款利率為-0.31%左右。

    歐元區國家的基準利率為0,存款利率為-0.4%,存款利率比瑞士還低。

    挪威的人均GDP很高,但銀行存款利率卻很低,其目前的基準利率為1.25%,而存款利率卻是0。

    丹麥目前的基準利率只有-0.65%。

    瑞典的基準利率為-0.25%,但存款利率卻低至-1.00%。這個存款利率,或許是所有國家中利率最低的了。

    小結:中國會越來越走向富裕,那麼這些國家的今天很有可能就是我們的明天,當金融市場足夠發達之時,儲蓄就變成了一件無意義的事情,都需要轉換成投資或者消費。

    從國際市場上看,存款利率越高,表明國家經濟越不成熟,而且非常不穩定。

    目前在國際上市場利率比較高的國家,例如巴西,委內瑞拉,東南亞的一些新興市場國家,存款利率都在7以上。為什麼?

    因為在經濟不穩定地區,通貨膨脹預期因素比較強,大家都需要一個高收益的存款利率來保證資金不貶值;

    在新興國家,經濟發展需求旺盛,那麼需要大量籌措社會閒余資金,自然籌措資金的成本也很高。

    在某些新興國家,市場機遇比較多,所以很多行業的利潤率也上下大幅波動,可以出現高利潤行業和發展機會,借貸機會成本也比較高,自然也能承受高息貸款成本。

    小結:當國家從發展中國家走向穩定發達國家,就是一個存款利率不斷下行的過程。社會足夠富裕了,自然也對於儲蓄的意義也就不那麼重要了。

    為什麼今年出現了那麼多高利率存款呢?未來還能延續嗎?

    今年中國持續率持續提升,高利率存款也井噴不斷,這其實這與經濟調整大環境和金融投資小環境兩方面影響,並不能太長時間的持續。

    民營銀行的急速增加,造就了高息存款產品的出現

    自去年開始,人民銀行加緊銀行的改革試點,審批了多家民營銀行的開業申請,但是這些銀行需要生存,靠常規手段無法同原有大商業銀行競爭,存款高息成了最快捷、效率最高的武器,所以自去年年底開始,開始了存款大戰。

    網際網路金融避險的需求增加,導致各行大力吸收存款

    在近幾年網際網路金融野馬狂飆之後,現在是一地雞毛,投資者已經從大膽嘗試變成了驚弓之鳥,回歸存款進行金融風險躲避成了最佳選擇。此時銀行吸儲成了最佳時機,金融創新產品的成熟化正好大力開始推廣。智能存款、大額存單、結構性存款等產品在一定程度上提升了存款利率。

    存款利率上升疲態已現,未來很難長時間維持高息存款產品

    在2018年底,央行就曾針對智能存款進行過窗口指導,約談了部分銀行、第三方網際網路銷售平台等機構,關注智能存款利率不斷上升情況。

    5月17日,銀保監會發布了《關於開展「鞏固治亂象成果,促進合規建設」工作的通知》(23號文),要求排查銀行結構性存款通過設置「假結構」變相高息攬儲的情況。

    5月21日,人民銀行和銀保監會召開會議,要求銀行行業自律,清理按日均規模分檔計息的活期存款產品。目前有大行的部分智能存款產品到期不再續約或者計劃停售,多家股份行開始著手梳理或者收縮智能存款業務。

    目前,不少民營銀行的智能存款產品依然在售,不過有些高息存款已實行每日限額購買。

    小結:高息存款創新產品在去年到今年第一季度達到了高潮,現在逐步潮水退去,存款利率又開始逐步走低。

    未來利率長期看低,但是中短期還需要配合經濟轉型,儲蓄支持經濟發展的需要,維持一個逐步穩定的水平,如果選擇一個對標利率,香港目前存款利率是一個比較合適的參照物。例如一年期定期存款會相對固定在2左右,三年期定期存款會固定在4左右。個別創新存款產品,個別扶持發展的民營銀行可能還會有相對利率比較高的產品出現,但是總體不會再出現年初的盛況了。

    對於低風險投資儲戶來說抓住現有時機,多買一些高息存款,還是不失為一條理財好出路。

  • 63179999481

    2019-08-08 13:20

  • 3988632003939885

    2019-08-08 11:32

    就目前的情況而言短期內銀行利息不會有太大變化,利息是根據經濟情況來變化的,經濟好時為防止過熱大宗商品價格過高(比如房價)利息會高點,經濟下滑時為刺激消費利息就會低點(現在就是)如果有點閒錢不如放支付寶里隨用隨取,利率不會比銀行低還方便,希望我的回答能幫到你