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熱心網友回答 (8)

  • 寶貝豆111

    2019-07-08 06:29

    判斷一隻個股值不值得買,其實不要弄的太複雜,也不需要過多的深入研究,只要抓住幾個要點,切入分析,就可以掌握了!

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    第一個指標:個股的市盈率

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    市盈率又分為靜態和動態兩種:

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    市盈率LYR是價格除以上一年度每股盈利計算的靜態市盈率,這個是靜態市盈率;

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    市盈率TTM是價格除以最近四個季度每股盈利計算的市盈率,這個是動態市盈率。

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    其中,我們經常被提及的市盈率其實以動態更多一些,而參考的數據標準大致為:

    0-13 :即價值被低估

    14-20:即正常水平

    21-28:即價值被高估

    28+ :反映股市出現投機性泡沫

    第二個指標:個股的10年平均市盈率TTM數值

    這個其實也很好理解,也就是把市盈率TTM統計為近10年內的平均指標數值,從而進行參考

    從估值來說2007年時茅台動態市盈率(PE)101倍,回頭看靜態73倍,如今動態約28倍;

    中國平安2007年時動態150倍,現在靜態13倍PE;

    萬科、招行,12年前都是40多倍市盈率,現在都10倍左右,甚至以下!

    而對於這些個股來說,以10年的平均市盈率周期為參考標準,我們發現,個股的市盈率TTM越低於平均10年平均數值之下,價值越高,越高於平均市值,則風險越大!

    就好比目前的貴州茅台市盈率TTM為33.12 而近十年裡最低為8.83,平均值為24.27,所以往往預示著風險。

    第三個指標:個股相對位置

    A股里的個股分為價值股和周期股兩種類型。

    價值股占比不到10%,以茅台,伊利,片仔癀這樣的超級品牌,權重股為主,常常走出的行情是一個曲線向上,趨勢向上,貫穿牛熊的走勢。

    而周期股,在市場裡占比將近90%,也就是說大部分的個股都是周期類型的個股,以券商最為代表!他們常常會在熊市跌至一個底部區域,在牛市漲到一個歷史的高位。

    所以說,我們完全可以通過歷史個股的低位區域來判斷個股的相對價值和估值,而通過歷史的高位區域,來決定是否賣出!!

    第四個指標:企業的業績增長率和市值的變化

    對於一些優質的企業來說,如果業績和利潤上升的趨勢幅度、明顯,那麼這個勢必是會體現在股價上的。

    就好比投資行業格局改善後,頭部企業盈利增速遠高於收入增速的階段。三聚氰胺事件後,乳製品行業集中度加速提升,2010年至今,伊利股份主營業務收入複合增長率為14%,而淨利潤複合增長率為29%。

    從「事發前」的13元/股左右大跌至最低的6.5元/股左右,一個多月里股價快速腰斬。十年後的今天,伊利股價已漲回至33元/股,若復權計算,期間漲幅超過了30倍。這就是一個正常,並且優質的現象。

    但是反過來看,如果公司的業績和利潤都是保持著一個較高的複合增長,但是股價和市值卻米有太大的變化,甚至出現了下滑,那麼就可以看為錯殺,估值被嚴重低估。

    第五個指標:整個大盤相對的位置

    A股不同於美股,美股走的是10年的牛市周期,所以在美股里尋找一些低估值,高價值的個股比較困難,需要一些「手段」!但是在A股里,常常走出的是熊長牛短的周期規律,所以,我們往往可以通過牛熊周期來判斷一支股票估值的高低!

    簡單的說就是在牛市的末期,大部分的個股都會處於一個估值相對較高,價值相對較低的狀態。

    而在熊市的末期,則剛好相反,大部分的個股會處於一個估值相對較低,價值相對較高的狀態。

    所以說,能夠很好,有效的判斷出A股市場處於的是一個熊市,還是牛市的周期,並且處於周期里的哪一個階段和狀態,是非常重要的!

    總結

    股神巴菲特說過一句經典的話:預測股票短期的漲跌,那是愚蠢的行為!能知道股票明天漲跌的人只有兩個:一個上帝,另一個就是騙子!

    而我認為:高景氣行業之中業績持續高成長的優秀企業,沒有必要去預測短期的漲跌!最好的投資方法就是在市場絕望中逢低買入高景氣行業之中高成長的優秀企業,其它的事情就交給時間!在股市中戰略眼光+良好的心態=成功!

    因為無論是買大白馬股也好,績優股也罷,都不是無條件的去買,漲幅過大了或者進入熊市了,這些優質股照樣會下跌。投資者應該順勢而為,低價時買進好股票長抱不放,而不是高價時大肆採購!只有見識而沒有耐心等待高價值,低估值出現的人,是賺不到大錢的!

    ⭐點讚關注我⭐帶你了解更多財經和投資背後的真正邏輯。謝謝您的支持,一家之言,歡迎批評指正。

  • 笑一笑

    2019-07-18 07:28

    判斷一個股票的估值,看起來可以通過市盈率和市淨率來衡量,但是,市盈率和市淨率怎麼來,多少的數值是合理的?達到多少倍的市盈率是高了或者低了?這就要取決於對公司的了解。

    公司的市盈率有點像一個人基本工資,只有了解了人的能力,才可以決定給多少工資,雖然工資不是百分百精準,但是,大體上還是可以比較合理,那麼對公司的估值也是這樣,對公司的能力了解之後,才可以確定多少倍的市盈率是合理的,高於這個數值的市盈率就是貴,低了就是便宜。

    一個公司的估值,並非只是看報表的賬面數值決定,簡單算一下財務報表數據,看不出估值高低,而是各種公司的綜合因素的考察,比如,潛力,執行力,財力,行業前景,穩定性,等等,都會體綜合體現出市盈率的數值。這個就是估值。

  • 725312348625048

    2019-07-03 23:58

    您好,估值一隻股票可以用的方法是非常多的,參考的數據也是非常多

    主流的數據有pe. pb . peg. eps,股息率等等,這一切都是建立在公司營業範圍正常財務報表沒有問題的前提條件下

    首先就拿pe市盈率來說,垂直比對本行業以及本公司這幾年的pe變化,這個值低點相對就有投資價值,當然這是一個點,我們也不能緊緊依靠一個pe做投資,這裡尤其要補充一點的是,跨行業的參考數據是不一樣的,還拿pe來說,銀行業和大消費行業pe值是有明顯差別的,所以一定區分對待進行估值

    最後補充一點估值依靠數據之外的一個話題,我們每個人身在各行各業,對於上市公司估值本行業肯定要大於其他行業,因為相對於數據,對行業的未來發展也許只有行業里的人才能看的更明白,這也是一個大趨勢,只要趨勢對了,其他就都是小問題

    最後的最後希望題主以及閱讀到本回答的朋友能夠投資順風順水,財源廣進

  • 111230618514

    2019-07-04 00:18

    一隻股票的估值高低從以下幾個方面來考慮:

    https://i1.ask543.net/uploads/34/7c/2/tos.jpg

    1、評估未來公司業務產品市場前景變化趨勢。

    2、公司歷年財務數據比對,關注各財務數據增長是否具有穩定性和持續性。

    3、與同行業同業務產品上市公司的財務業績比對。

    4、參考公司在產業鏈中上下游的位置、業務競爭優勢、產品市場價格定價能力、同類型股票溢價情況等等,給出自己的價格評估區間 。

    5、與市場價格相對比,市場估值高了,就不要參與,市場估值低了,就買進耐心持有。

  • 10425054676

    2019-07-03 23:15

    業務的競爭優勢,利潤近三年的複合增長率,同行的排名,看股票的市盈率,!

  • 59915384846

    2019-07-03 23:04

    市盈率,市淨率等

  • 酷聽音樂

    2019-07-04 11:09

    評論一下科創板是高估發行還是低估發行,之後會產生什麼後果!

  • 94646649775

    2019-07-03 23:25

    主要是這個股票所經營的行業是否有成長性、壟斷性。