今夜,美聯儲降息來了,對全球資本市場有什麼影響?

美聯儲降息:
從7月份以來,美聯儲從主席鮑威爾到FOMC(聯邦公開市場委員會)委員,都釋放出了清晰的降息信號,因此1號凌晨2點,美聯儲宣布降息25個基點,基本上不會出意外。
市場可能關注的焦點在,美聯儲政策聲明中是否進一步暗示未來降息的時間點,以及降息的力度。同時特別需要關注美聯儲主席鮑威爾新聞發布的內容,從中獲取更多美聯儲降息後的走向。
美聯儲降息的預期其實已經基本上充分的得到了體現,從2008年金融危機之後,美聯儲就學會了如何於市場溝通,而不至於導致市場出現距離波動,那就是用足夠的時間,釋放出足夠的信號,這樣以便於不會給市場造成過大的影響。
然而,美聯儲畢竟是全球最引人關注的貨幣政策機構,美聯儲的貨幣政策直接影響到美元的強弱,同時也影響到美國股市的漲跌。因此美聯儲議息會議,本身就受到市場高度關注,一旦美聯儲開啟新一輪的降息周期,美國股市或將短期再次受益上行,而美元可能恰恰相反,出現下行行情。
而外匯市場會直接受到美元的衝擊、黃金、原油等品種也將直接受到美元走勢影響,出現較大的行情。
其他資本市場,也會隨著美國股市的而波動,全球央行後續跟隨美聯儲採取更加激進寬鬆的貨幣政策。

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熱心網友回答 (6)

  • J嫑碧蓮L

    2019-07-31 16:56

    美聯儲的降息牽動著全球資本市場,主要原因是美元為國際貨幣。在國際大宗商品市場上,美元交易占據主導。無論是石油、還是鐵礦石等都是美元計價,另外美元是多個經濟體的外匯儲備主要貨幣。掌握美元寬鬆與否的美聯儲,每一次貨幣政策都影響著全球的資本市場,也影響著各個經濟體的經濟命運。

    1、美聯儲降息意味著什麼

    美聯儲降息操作本身就是利用自身掌握鑄幣權收割全球經濟。美元降息配合著國債發行,前段時間總統川普修改了赤字規模,財政赤字也就是向市場發行更多債務。我們可以想像一下,金融市場的債務利息就是主要成本。美聯儲的降息,無疑是應對美國政府的借貸成本,最後讓全球其他經濟體買單。

    2、美聯儲寬鬆貨幣會發生什麼

    貨幣與資本價格之間的關係水漲船高,水落船低的內在邏輯。會進一步推高全球大宗商品價格,我們以石油為例,幾乎每一次美聯儲的降息都會催高原油的市場價格。其他的如鐵礦石、煤炭等大宗商品表現都會大同小異。和美元息息相關的黃金價格,表現的更是淋漓盡致。布雷頓森林體系崩塌之前,一盎司黃金價格為35美元,而現在的價格已經在1400附近。這就是典型的美元超發現象,黃金計價來看非常直觀。

    3、降息對於全球金融市場的影響

    自08年美國爆發次貸危機以來,美國採取了發行債券方式拯救自身的金融系統危機。這一個過程中,美元利率逐步下滑。為全球帶來了流動性過剩,比較明顯的影響就是美股的快速反彈並走向了歷史新高。由於其他經濟體貨幣選擇的是美元為錨的發行策略,會間接推高其他經濟體資本泡沫。我們以我國為例,08年後到17年這段時間內。外匯儲備最高大大鬆了4萬億美元,而M2增幅則超過了3倍。我國的房價卻從08年的低谷,一躍而起達到了現在的高點。一旦泡沫確立,其破裂對其他經濟體的傷害是巨大的。

    4、如何應對可能的通脹

    目前中國樓市泡沫已經變大,如果國際熱錢乘虛而入,將會加大金融風險。我國目前對待房價的態度比較明確,那就是不以短期刺激靠房地產拉動,房住不炒堅定不移。我國金融市場,一直有兩個池子一個是股市一個是樓市。目前從整體股市估值來說處於低位,符合價值投資方向。此時配置一定的股票資產是比較明智的操作,另外黃金也是通脹的一大方向。

    美聯儲如果宣布降息,那麼必然會對整個全球市場帶來一定的影響,目前美聯儲的利率為2.5附近。如果美聯儲選擇降息,後期的貨幣政策將會越來越少,一旦美國經濟出現風吹草動其應對措施也就會大打折扣。這也就是為什麼總統連續施壓後,美聯儲依然保持相對獨立貨幣政策主要原因。

    以上是我的回答,歡迎大家探討!

  • 55713929645

    2019-07-31 15:28

    如果說中國央行是中國各大商業銀行和經濟的央媽,那麼美聯儲就是全球央行的央媽。這麼重要的貨幣政策決策機構是取決於美元作為世界貨幣的角色所帶來的屬性。美元作為最重要的外匯儲備,在匯率波動上會給其他各國形成一定影響,包括對工業品硬通貨石油的掛鉤都是有著重要的聯動作用。

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    從先前美聯儲主席鮑威爾在公開場合發表的言論來看,美聯儲本次降息25個基點基本沒有懸念。但是需要注意的是在今晚的講話中能否窺視到未來一段時間美聯儲的貨幣政策預期,是否會呈現較長周期的貨幣寬鬆?因為美聯儲貨幣政策巨大的影響力,為了減小或者較弱對全球資本市場的波動影響,那麼一般而言在公布本次的利率決議中也會透露下一階段的利率信號,這樣可以在時間的過渡中完成市場對消息的消化。

    從降息預期來看, 美聯儲降息那麼美元指數將下行,而黃金有所走強,或將進入漫長的上行通道。而美債則也有下行風險,股市則繼續收益支撐上行。其他各國在匯率波動的影響下應有跟進降息的動作出現,從目前的的各國經濟情況和近期貨幣政策動向來看,俄羅斯、智利、韓國、澳洲等均出現降息動作,那麼美聯儲降息成形,可能會帶動新一輪的全球貨幣寬鬆。這對於投機品種都將長期收益,流動保證下投資市場將更加活躍。

  • 95019575465

    2019-07-31 16:12

    美聯儲降息,一定會對全球資本市場產生影響,因為美國央媽是全世界的央媽。現在全球都在美元經濟的大環境中,誰也擺脫不了。美元變化全球買賬,這是必然的。

    美聯儲降息,全球聽說美聯儲降息,就已經有好幾個國家提前降息了;怕跟晚了,本國經濟收到損失。如果今晚美聯儲降息,全球資本市場一定會震盪。

    美聯儲降息,只有中國資本市場會震盪小些,因為中國資本市場開放程度還是較低,中國資本市場,目前還是跟國情僅僅相隨的,中國資本市場的震盪,要看中國央媽和證監會,怎麼對待。好了,就回復到這裡吧。

  • 1666447604979004

    2019-07-31 16:30

    美聯儲明天不論降與不降息 有一個信號是非常明確的 就是迫於國內經濟下行的壓力上一個加息周期已經運行到了尾聲。

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    至於降不降息不重要 只不過是下一個降息周期開啟的時間節點提前或推遲而已

    在一個降息周期里 我們所做的是要及時調整自己的資產配備 做好資產的保值增值 適當增加黃金之類避險資產的配置

  • 86030743081

    2019-07-31 16:02

    聯儲降息可能通過以下三方面影響全球資本市場:

    首先,釋放兩方面信號。一是,美國經濟前景惡化,美聯儲開啟新一輪寬鬆周期。美聯儲政策走向對市場預期引導關鍵,美國在經歷戰後最長的復甦周期,投資者對美國經濟步入周期尾部預期強烈,疊加貿易摩擦令美國經濟前景蒙塵,在此節點,美聯儲降息無疑向市場釋放美國經濟未來12個月陷入衰退信號。二是,美聯儲獨立性削弱。近幾個月白宮官員並未減少對美聯儲加息抨擊,從美國就業強勁、薪資保持增長看,美聯儲「急於」在7月降息,容易引發市場對美聯儲獨立性減弱的擔憂。

    其次,利好金融資產估值。一般來說,美聯儲降低利率與開閘流動性將利好金融資產估值,預示美國金融資產盛宴尚未落幕,尤其對那些房地產等利率敏感型板塊優先受益;一旦市場形成美聯儲將開啟寬鬆周期,將鼓勵企業再度大量融入廉價美元資本回購公司股份,畢竟實體需求乏力,企業通過金融市場掙取利潤「更容易」;美聯儲降息也可能進一步壓低利率水平,鼓勵投資者增加風險胃納,追求高收益。但值得關注的是,如果這種政策寬鬆是建立在經濟趨緩與企業盈利前景惡化背景下,風險資產估值上行高度將受制約。

    第三,拓展新興市場貨幣政策空間。考慮美聯儲政策外溢性效應,美聯儲降息將降低部分新興市場的匯率貶值與資本外流壓力,新興市場寬鬆的貨幣政策空間有所增大,這一定程度利好新興市場風險資產。

  • 67776237149

    2019-07-31 16:44

    美聯儲首次降息,將會加劇接下來幾年的降息周期,世界經濟格局將進入新的貨幣寬鬆環境。對非美和黃金貴金屬等影響尤為明顯。同時貨幣的角逐和博弈,影響各國資本的流動性。